Finanzas

El asesoramiento adecuado obtiene su propia tasa de retorno

Lo que realmente cuenta para cualquier negocio es conseguir que los impactos financieros de las distintas decisiones se acumulen. Identificar cuál es la verdadera rentabilidad financiera es esencial, tanto para los organismos reguladores como para las compañías. Nuestra forma creativa de pensar y de analizar puede ofrecer soluciones para sus problemas financieros.

Hacer que las finanzas cuenten

Nuestro conocimiento experto en las áreas de economía financiera y finanzas corporativas no conocen fronteras entre continentes ni entre sectores.

Adoptamos un enfoque innovador en el asesoramiento a organismos reguladores, gobiernos y grandes empresas, capacitándolos para enfrentar con éxito los retos a los que se enfrentan.

Lo que hacemos:

  • Estimación e interpretación del coste del capital
  • Asesoramiento financiero a empresas reguladas y organismos reguladores
  • Modelización financiera
  • Evaluación de la rentabilidad
  • Due diligence en transacciones corporativas
  • Análisis financiero en disputas legales
Coste del capital

Estimar el coste del capital no es crucial. Aplicamos una forma de pensar creativa, respaldada por técnicas sólidas de modelización, con el fin de obtener las respuestas necesarias para abordar los requisitos en materia de regulación así como los objetivos empresariales.

Nuestro análisis es:

  • Riguroso
  • Objetivo
  • Coherente a nivel interno
  • Basado en procedimientos de modelización técnicamente adecuados

Nuestro asesoramiento es:

  • Creíble
  • Independiente
  • Valorado
  • Reforzado por una profunda comprensión de contextos normativos y de políticas más amplios

Empleamos nuestro conocimiento experto en materia de:

  • Finanzas regulatorias
  • Medición de la rentabilidad y valoración de activos
  • Soporte a transacciones y due diligence
  • Apoyo en disputas y estimación de daños

 

Finanzas regulatorias

Poseemos un vasto conocimiento experto en materia de regulación del sector financiero.

Coste del capital y posibilidad de financiarlo

Somos grandes expertos en estimar el coste del capital y realizar evaluaciones sobre capacidad de financiación.

Riesgo y rentabilidad

Trabajamos para encontrar el equilibrio entre el riesgo y rentabilidad dentro del marco de los incentivos regulatorios. 

Evaluamos el rendimiento del capital regulatorio y su impacto en la estructura global de riesgos / rentabilidad.

Esto incluye el rendimiento permitido al capital, la exposición al riesgo de los costes, así como los esquemas de incentivos y mecanismos de distribución del riesgo.

Análisis de costes regulatorios

Asesoramos a entidades regulatorias sobre temas que incluyen:

  • Bases de referencia de costes
  • Análisis de eficiencia y productividad
  • Contabilidad de costes
  • Elaboración de información normativa y planes de negocio
  • Evaluación de costes subyacentes

Contabilidad regulatoria

Contamos con una amplia experiencia en asesoramiento sobre el desarrollo, la preparación y el análisis de las cuentas exigidas por la regulación.

Cómo ayudamos:

  • Generando cuentas regulatorias
  • Revisando cuentas para reguladores u organismos sujetos a regulación
  • Asesorando a reguladores sobre el desarrollo de marcos contables regulatorios
Modelización financiera y regulatoria

Hemos creado modelos financieros para apoyar en una amplia gama de necesidades empresariales, entre otros:

  • Modelos financieros regulatorios para calcular los precios o los ingresos regulados, evaluando los niveles de rentabilidad o determinando las necesidades de financiación
  • Modelos financieros para apoyar los desarrollos empresariales y las adquisiciones

Además:

  • Impartimos formación y respaldamos el uso de los modelos que hemos desarrollado
  • Elaboramos manuales de usuario, formamos a las personas y organizamos talleres grupales
  • Apoyamos a las compañías que utilizan modelos regulatorios para la presentación de planes de negocio o para analizar los resultados regulatorios. Presentamos propuestas de Control de Calidad para compañías y organismos reguladores
Medición de la rentabilidad y valoración de activos

En muchas ocasiones una medición fiable de la rentabilidad de una empresa resulta esencial.

Casos de competencia

  • Unos beneficios elevados pueden ser utilizados como evidencia de dominio del mercado y de fijación de precios excesivos
  • Unos beneficios reducidos pueden ser indicativos de una competencia predatoria o de un estrechamiento de los márgenes

Casos de litigio

  • Con frecuencia, las reclamaciones por pérdidas o daños se basan en la pérdida de beneficios, lo que requiere unas estimaciones robustas de la rentabilidad pasada o futura.

A la manera de Frontier

  • Pensamos más allá de las mediciones de costes e ingresos contables, sustituyéndolas, en nuestros análisis, por sus contrapartes económicas
  • Trabajamos en estrecha colaboración con los expertos de negocio y sector a fin de entender la magnitud y naturaleza de los ajustes necesarios
  • Consideramos los métodos más apropiados de valoración de activos materiales e inmateriales
  • Nos basamos en nuestro conocimiento experto en coste del capital para estimar la rentabilidad
  • De esta manera, evaluamos si los beneficios pueden considerarse altos o bajos en relación a comparables
Apoyo en operaciones corporativas y due diligence

Llevamos a cabo estudios de due diligence y apoyo en transacciones en un amplio abanico de países y sectores, tanto para objetivos regulatorios como comerciales.

En colaboración con los principales bancos de inversión y asesores financieros, estudiamos y asesoramos sobre valoraciones de empresas o activos.

Contamos con un conocimiento único de los marcos regulatorios y de las condiciones comerciales del mercado a nivel mundial.

Asistencia en caso de litigio y cálculo de pérdidas y daños

Combinamos el análisis financiero y los conocimientos regulatorios para apoyar a nuestros clientes en una amplia variedad de disputas comerciales, procedimientos arbitrales entre inversores y estados, revisiones judiciales y recursos contra los organismos reguladores.

Nuestra perspectiva y experiencia nos permite evaluar cuan justos son los distintos regímenes y decisiones de los organismos reguladores, así como analizar la racionalidad de las decisiones de gestión en disputas entre accionistas o joint ventures.

Utilizamos técnicas analíticas como el análisis TIR para determinar el éxito de la inversión y otras formas de rentabilidad económica. Esto requiere la elaboración de modelos financieros, así como la comprensión de los datos financieros en relación con las decisiones en materia de regulación.